首页 » 股票入门 >

积累印度煤炭; 235卢比的目标:Prabhudas Lilladher

2020-06-12 08:57:13来源:

Prabhudas Lilladher的印度煤炭研究报告

由于优于FSA的实现,印度煤炭(COAL)报告其20财年第二季度EBITDA比我们的预期高9%。尽管销量方面的表现仍然令人失望,但公司通过提高等级和提高非电力部门链接拍卖的变现提高了FSA的实现,从而成功地部分抵消了影响。诚然,由于在19财年下半年在奥里萨邦和贾坎德邦投入运营的两条主要铁路线(装载量增加20吨/年,比19财年增长3.5%),因此业绩增长是不合理的,因此销量增长将是关键。承包商相关的问题,新近投产的铁路线缺乏最后一英里的连通性以及后勤连接良好的老矿的储量枯竭,将使COAL在21财年/ 22财年的产量增长限制在4-5%(此前为6-7%) 。

外表

但是,当前的估值是股息收益率为7%+,与次优交易量和股权出售相关。因此,我们维持目标价为Rs235。

对于所有建议报告,请单击此处

免责声明:投资专家/经纪行/评级机构在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他们自己的,而非网站或其管理层的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前,请先咨询经过认证的专家。